房地產(chǎn)價值減損評估
房地產(chǎn)價值損失一般是指由于房地產(chǎn)所在區(qū)域環(huán)境發(fā)生變化或者房地產(chǎn)本身出現(xiàn)各種質(zhì)量問題導(dǎo)致的估價對象房地產(chǎn)的價值和正常房地產(chǎn)之間的差值。由于房屋實體、功能、經(jīng)濟(jì)及環(huán)境等方面受到了損害,同時由于房地一體,受損害的房屋在實體貶值、功能貶值、經(jīng)濟(jì)貶值的同時,連同房屋占用的土地也會帶來經(jīng)濟(jì)價值貶值。
01 房地產(chǎn)價值損失的原因及種類
房地產(chǎn)價值損失是指由于房地產(chǎn)所在區(qū)域環(huán)境發(fā)生變化或者房地產(chǎn)本身出現(xiàn)各種質(zhì)量問題導(dǎo)致的估價對象房地產(chǎn)的價值和正常房地產(chǎn)之間的差值。引起房地產(chǎn)價值損失的原因和種類主要有:
(一)因規(guī)劃修改給房地產(chǎn)權(quán)利人的合法權(quán)益造成損失
《城鄉(xiāng)規(guī)劃法》第五十條規(guī)定:“在選址意見書、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證或者鄉(xiāng)村建設(shè)規(guī)劃許可證發(fā)放后,因依法修改城鄉(xiāng)規(guī)劃給被許可人合法權(quán)益造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法給予補(bǔ)償。
經(jīng)依法審定的修建性詳細(xì)規(guī)劃、建設(shè)工程設(shè)計方案的總平面圖不得隨意修改;確需修改的,城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門應(yīng)當(dāng)采取聽證會等形式,聽取利害關(guān)系人的意見;因修改給利害關(guān)系人合法權(quán)益造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法給予補(bǔ)償”。
因規(guī)劃修改、變更對房地產(chǎn)價值造成損失的具體情況主要體現(xiàn)在以下幾方面:
1、房屋本身的規(guī)劃修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)價值損失
導(dǎo)致房屋本身的規(guī)劃修改、變更情況主要有:規(guī)劃用途變更、規(guī)劃限高變更、容積率變更、及建筑設(shè)計方案變更等等,主要體現(xiàn)在控制性詳細(xì)規(guī)劃指標(biāo)的調(diào)整上。
對房屋造成的價值損失主要包括:
(1)房屋產(chǎn)生預(yù)期收益的減少。例如:修改規(guī)劃后房屋的建筑面積減少,就可造成房屋將來的總收益降低。
(2)因規(guī)劃修改需要投入的改造成本。例如:原來規(guī)劃用途為住宅,規(guī)劃修改后用途改為商業(yè),就需要對結(jié)構(gòu)和設(shè)施等進(jìn)行重新改造;若項目為在建工程,則需要對在建工程修改建筑設(shè)計,這都需要新增投入。
2、小區(qū)內(nèi)部的規(guī)劃修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)價值損失
導(dǎo)致小區(qū)內(nèi)部的規(guī)劃修改、變更情況主要有:小區(qū)規(guī)劃用途變更、小區(qū)規(guī)劃限高變更、小區(qū)容積率變更、小區(qū)規(guī)劃設(shè)計方案變更及小區(qū)配套設(shè)施變更等等。涉及到房屋本身的規(guī)劃修改、變更,價值損失內(nèi)容與前述類似,同時需要考慮小區(qū)內(nèi)部的規(guī)劃修改、變更后對房地產(chǎn)價值的影響;若不涉及房屋本身的規(guī)劃修改、變更,則小區(qū)內(nèi)部的規(guī)劃修改、變更將改變房屋外部性,即通過房屋周圍環(huán)境間接影響房地產(chǎn)的價值。
3、小區(qū)周邊規(guī)劃修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)價值損失
小區(qū)周邊規(guī)劃修改、變更一般不會直接影響房地產(chǎn)實體,主要通過房地產(chǎn)的外部性對房地產(chǎn)價值產(chǎn)生影響。具體包括:小區(qū)周邊市政配套設(shè)施規(guī)劃變更、公用設(shè)施規(guī)劃的變更、及小區(qū)周邊土地利用方式的變更等等。例如:一座住宅樓若旁邊興建一座工廠,可導(dǎo)致住宅樓價值下降。又如:小區(qū)周邊道路限行,將降低房地產(chǎn)道路通達(dá)性,也會造成房地產(chǎn)價值損失。
4、房地產(chǎn)所在的區(qū)域規(guī)劃修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)價值損失
房地產(chǎn)所在的區(qū)域規(guī)劃修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)損失,涉及到房屋本身的規(guī)劃修改、變更,則主要體現(xiàn)在控制性詳細(xì)規(guī)劃指標(biāo)的調(diào)整;若不涉及房屋本身的規(guī)劃修改、變更,則具體情況與小區(qū)周邊規(guī)劃修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)損失相似,同時應(yīng)考慮區(qū)域職能定位變更等方面對房地產(chǎn)價值的影響。比如:某區(qū)域原來是商務(wù)中心區(qū),規(guī)劃修改后將成為大型居住區(qū),則該區(qū)域原有辦公房地產(chǎn)的價值可能會有所降低。
5、房地產(chǎn)所在區(qū)域大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)修改、變更導(dǎo)致的房地產(chǎn)價值損失
城市大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的修改和變更主要通過房地產(chǎn)的外部性對房地產(chǎn)價值產(chǎn)生影響。如原有的地面道路建成了橫貫城市中心的高架快速路;原有的安靜街巷改建成了道路等級較高的雙向四車道;小區(qū)外的綠地上建成了散發(fā)異味的垃圾中轉(zhuǎn)站等等,居民原有安靜的居住環(huán)境或商戶的經(jīng)營氛圍被破壞,相關(guān)住宅或商業(yè)房地產(chǎn)價值往往會發(fā)生明顯減損。
(二)因在相鄰?fù)恋亟ㄔ旖ㄖ锝o相鄰房地產(chǎn)造成價值損失
《民法通則》第八十三條規(guī)定:“不動產(chǎn)的相鄰各方,應(yīng)當(dāng)按照有利生產(chǎn)、方便生活、團(tuán)結(jié)互助、公平合理的精神,正確處理截水、排水、通行、通風(fēng)、采光等方面的相鄰關(guān)系。給相鄰方造成妨礙或者損失的,應(yīng)當(dāng)停止侵害,排除妨礙,賠償損失?!崩缭谧约旱耐恋厣辖ㄔ旖ㄖ锓恋K了相鄰建筑物的通風(fēng)、采光和日照等而使相鄰房地產(chǎn)價值減損;又如新買的商品房,開發(fā)商承諾的內(nèi)容在交房時未能兌現(xiàn),對面又修了一棟樓,購房者自身房屋的采光、通風(fēng)受到損害使其居住品質(zhì)降低。
(三)因環(huán)境污染造成房地產(chǎn)價值損失
房地產(chǎn)周邊環(huán)境受到污染,如受到噪聲、輻射、水、土壤和空氣等污染,必然會給房地產(chǎn)的使用者造成較大的身心損害,從而導(dǎo)致房地產(chǎn)價值減損。例如開發(fā)商將曾經(jīng)存在污染的工業(yè)用地(如化工工業(yè)用地)直接轉(zhuǎn)變?yōu)樽≌玫剡M(jìn)行開發(fā),由于工業(yè)生產(chǎn)的殘留物會在環(huán)境中形成物理輻射、有害氣體、地下水和土壤污染等而影響居住者的身心健康。又如開發(fā)商將小區(qū)花園變成了停車場使鄰近房屋經(jīng)常受到噪聲的影響等。
(四)因工程質(zhì)量缺陷造成房地產(chǎn)價值損失
工程質(zhì)量缺陷損失是指由于房屋工程質(zhì)量缺陷造成房屋買受人的權(quán)利、使用功能、人身安全受到侵害導(dǎo)致的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價值的減損。例如,預(yù)售的商品房在交付使用后發(fā)現(xiàn)存在工程質(zhì)量問題,如墻體開裂、地面滲水、裝飾材料粘貼不牢固并有損壞、室內(nèi)空氣質(zhì)量不符合國家標(biāo)準(zhǔn)等而對購房人造成價值損失。
(五)因施工中挖基礎(chǔ)不慎使鄰近建筑物受損,造成鄰近房地產(chǎn)價值損失
如地鐵沿線的建筑,往往由于地鐵的施工,破壞了相鄰房屋的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、房屋主體結(jié)構(gòu),導(dǎo)致相鄰房屋的價值減損甚至報廢。
(六)因異議登記不當(dāng),造成房地產(chǎn)權(quán)利人損害
《物權(quán)法》第十九條規(guī)定:“異議登記不當(dāng),造成權(quán)利人損害的,權(quán)利人可以向申請人請求損害賠償。”如開發(fā)商往往對小區(qū)建筑物共有部分的所有權(quán)登記缺失、登記模糊,將應(yīng)當(dāng)屬于小區(qū)所有業(yè)主共有的配套建筑設(shè)施對外進(jìn)行銷售,使業(yè)主喪失了對該共有部分的產(chǎn)權(quán);又如開發(fā)商將已經(jīng)設(shè)定了抵押權(quán)等他項權(quán)利的商品房對外銷售,造成了房屋受讓人的房產(chǎn)存在潛在處置的風(fēng)險,使受讓人權(quán)利受到損害。
(七)因非法批準(zhǔn)征收、使用土地,給當(dāng)事人造成損失
《土地管理法》第七十八條規(guī)定:“無權(quán)批準(zhǔn)征收、使用土地的單位或者個人非法批準(zhǔn)占用土地的,超越批準(zhǔn)權(quán)限非法批準(zhǔn)占用土地的,不按照土地利用總體規(guī)劃確定的用途批準(zhǔn)用地的,或者違反法律規(guī)定的程序批準(zhǔn)占用、征收土地的,其批準(zhǔn)文件無效”,“非法批準(zhǔn)征收、使用土地,對當(dāng)事人造成損失的,依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任”。
(八)因未能履約使他人工程停緩建,給他人造成損失
如材料供貨商未按合同約定如期供貨、資金提供方未按合同約定如期供款導(dǎo)致工程停建、緩建,從而造成工程無法按期完成,給相關(guān)當(dāng)事人造成損失。
(九)因?qū)Ψ康禺a(chǎn)權(quán)利行使不當(dāng)限制,給房地產(chǎn)權(quán)利人造成損失
如法院在進(jìn)行房地產(chǎn)查封處理時,錯誤將不屬于查封的房地產(chǎn)進(jìn)行查封,由此給房地產(chǎn)權(quán)利人造成損失。
02 房地產(chǎn)價值減損評估方法有哪些
房地產(chǎn)價值減損評估通常采用修復(fù)費用法(成本法)、損失資本化法、損害前后價差法、賠償實例比較法。
(一)修復(fù)費用法(成本法)
1、方法簡介
修復(fù)費用法也稱為成本法,該法是通過設(shè)定規(guī)劃許可、采取其他工程措施、采用最合理的修復(fù)方案進(jìn)行修繕以排除商品房缺陷所發(fā)生的各項費用,主要包括拆除工程費用、修繕工程費用、恢復(fù)工程費用、由于修復(fù)活動造成的直接經(jīng)濟(jì)損失而支出的補(bǔ)償費用。
公式V=Cl+C2+C3+C4-C5
式中 V—房地產(chǎn)價值損失評估值;Cl—拆除工程費用; C2—修繕工程費用; C3—恢復(fù)工程費用; C4—直接經(jīng)濟(jì)損失;C5—被拆除物殘值
(1)拆除工程費用(C1)、修繕工程費用(C2)、恢復(fù)工程費用(C3)的確定
①拆除、修繕、恢復(fù)工程費用應(yīng)當(dāng)參照房屋修繕工程預(yù)算定額,并通過廣泛搜集評估時點的建筑工程市場價格水平確定。
②拆除、修繕、恢復(fù)工程費用包括直接費、間接費、利潤和稅金等。
③直接費包括人工費、材料費、機(jī)械設(shè)備使用費和措施費,間接費包括規(guī)費和企業(yè)管理費。直接費應(yīng)當(dāng)參照房屋修繕工程預(yù)算定額中相關(guān)規(guī)則進(jìn)行測算,間接費、利潤和稅金以定額規(guī)定的基數(shù)按照合理的費率測算。
(2)直接經(jīng)濟(jì)損失是指修復(fù)施工期間或修復(fù)后所造成的經(jīng)濟(jì)損失(C4),包括:
①房屋使用人周轉(zhuǎn)安置費用;
②房屋空置的收益損失;
③屋使用面積減少的損失;
④房屋室內(nèi)凈高降低的損失;
⑤房屋采光面積減少的損失;
⑥房屋耐久性降低的損失;
⑦鄰近房屋損壞的補(bǔ)償;
⑧施工影響的補(bǔ)償;
⑨其他直接經(jīng)濟(jì)損失。
(3)被拆除物殘值(C5)
被拆除物殘值應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估時點的回收市場價格合理確定。
2、適用范圍
(1)修復(fù)成本能夠可靠計量,例如常見的可修復(fù)的房地產(chǎn)實體損害(可按照修復(fù)方案進(jìn)行造價及相關(guān)費用的估價確定估價結(jié)果,其估價結(jié)果依賴于具體的修復(fù)方案等)
(2)既無法通過損失的收益或者增加的費用進(jìn)行損失金額的計量又無法獲取類似損壞程度的房地產(chǎn)案例。(比如學(xué)校、醫(yī)院等公益類房地產(chǎn),無法獲取受損前后損失的收益或者增加的費用,也較難從市場上獲取類似房地產(chǎn)的信息)
(3)用于其他評估方法結(jié)果的檢驗和校核。
(4)以及其他適用于修復(fù)費用法(成本法)的情形。
(二)損失資本化法
1、方法簡介
損失資本化法,是預(yù)測未來各年的凈收益減少額或收入減少額、運營費用增加額,將其現(xiàn)值之和作為房地產(chǎn)價值減損額的方法。
損失資本化法可分為“收益損失資本化法”、“收入損失資本化法”、“超額費用資本化法”。與收益法相似,只是將收益法中的凈收益改為凈收益減少額或收入減少額、運營費用增加額。
2、適用范圍
(1)該方法主要用于評估不可修復(fù)的房地產(chǎn)價值減損額,如不可修復(fù)的房屋質(zhì)量缺陷、噪聲污染以及通風(fēng)、采光、日照、景觀等受到影響導(dǎo)致房地產(chǎn)租金降低或運營費用增加所造成的房地產(chǎn)價值減損額。
(2)凈收益減少額或收入減少額、運營費用增加額能夠可靠計量。
(3)能夠有效預(yù)測損失持續(xù)的年限。
(三)損害前后價差法
1、方法簡介
損害前后價差法損害前后價差法也稱剩余法,該法是通過測算損害前的房地產(chǎn)狀況的市場價值與損害后的房地產(chǎn)狀況的市場價值之差。即:商品房價值減損值=損害前的房地產(chǎn)市場價值-損害后的房地產(chǎn)市場價值
2、適用范圍
(1)能夠通過資料獲取損害前和損害后的市場價值(比如通過市場法或收益法間接測算出損害前后房地產(chǎn)的價值或者直接通過買賣合同、建造合同等直接獲取損害前房地產(chǎn)的價值)
(2)適用于因規(guī)劃發(fā)現(xiàn)改變,導(dǎo)致容積率、工期、前期投入、整體運營規(guī)劃等產(chǎn)生變化導(dǎo)致的房地產(chǎn)價值損害(比如容積率減少導(dǎo)致土地價值減值、建筑限高改變導(dǎo)致需重新規(guī)劃設(shè)計、工期延遲、預(yù)售期延后等周期的增加帶來的資金成本及銷售成本(銷售人員底薪、社保等的增加)
(四)賠償實例比較法
1、方法簡介
賠償實例比較法也稱市場法,該法通過類似房地產(chǎn)價值損失的實際賠償金額的比較和調(diào)整,得出估價對象房地產(chǎn)價值損失的賠償金額。即將估價對象與在估價時點近期有過交易的類似房地產(chǎn)質(zhì)量缺陷價值減損實例進(jìn)行比較,對這些類似房地產(chǎn)質(zhì)量缺陷價值減損作適當(dāng)?shù)男拚?,以此估算估價對象的房地產(chǎn)質(zhì)量缺陷價值減損。
v=p×fl×f2×f3
式中 v—房地產(chǎn)價值減損評估值;
p—可比實例補(bǔ)償金額;
fl—補(bǔ)償情況修正系數(shù);
f2—補(bǔ)償日期修正系數(shù);
f3——缺陷狀況修正系數(shù)。
2、適用范圍
(1)能收集到至少三個或三個以上類似房屋質(zhì)量缺陷的可比實例
(2)能建立健全的修正體系(某些修正系數(shù)雖然無法從經(jīng)驗或規(guī)范修正系數(shù)中取得,但可以從市場案例比較而獲得,例如在對確定景觀阻擋的因素系數(shù)時,可以采用類似的樓盤案例中有景觀及無景觀的價格進(jìn)行規(guī)范性比較后,確定其不同的修正系數(shù),以此作為比較案例,將不同的案例的修正系數(shù)進(jìn)行市場比較修正,得到所需的修正系數(shù))